国际干散货运输市场回顾与展望

国际干散货运输市场回顾与展望

&杨玉红，&李海涛（中远散货运输有限公司，天津 300010）

【关键词】干散货运输；航运市场；回顾；预测

【摘 要】2003年是国际干散货运输市场迄今为止表现最为强劲的一年。以中国进口铁矿石和日本进口煤炭为核心的需求空前高涨，谷物和小宗散货海运贸易也十分活跃，历史罕见的压港和低增长的新交船使运力供应高度紧张，市场出现严重的“结构性失调”，不仅夏季淡季不淡，表现火爆。而且在中国“十一”长假期间出现“井喷”行情，BDI指数一举冲破4 500点大关，较上一个历史高点1995年5月1日的2 352点高出2 000多点，三大船型运价水平均创历史新高。之后市场经过半个月的调整又再度发力，BDI再度越过4 700点大关，以完美的表现宣告了今年的结束。各权威机构对世界经济在2004年将加快发展已经基本达成共识，而目前在国际干散货运输市场中起着引擎作用的我国经济发展更是势头强劲，其钢铁工业步入高增长期，已成为不容争辩的事实，这无疑都为国际干散货运输市场提供了一个更加广阔的发展空间。运力方面虽然新交船数量略高，但船舶压港短时间内难以解决。因此，2004年的干散货运输市场总体形势看好。 【中图分类号】U695.2 【文献标识码】A 【文章编号】1006-7728(2004)01-0004-05

1 主要货种需求情况分析

国际钢铁协会近日发表的全球钢材需求量短期和中期预测报告中，再度调高了对国际钢材市场的预期，预计2004年全球钢材需求量将达到9.36亿吨，比2003年增长5.8%。其中中国为2.9亿吨，同比增加12.8%。若不计中国，2004年全球钢材需求量为6.46亿吨，增长3.0%。2007年全球钢材消费量为9.91亿～10.89亿吨，比2002年增长19%～31%。其中中国为3.3亿～3.75亿吨，比2002年增长56%～78%。如果以年增长率10.9%的速度预测，2007年中国钢材消费量为3.55亿吨，全球钢材消费量为10.41亿吨。 1.1 铁矿石

中国：2003年钢材产量预计超过2.1亿吨，位居世界第一，2004年还将新增产能1 200万吨。长期以来，我国国产铁矿石生产规模一直保持在2.2亿至2.5亿吨，今后，即使新矿山投产也只能抵消各矿山闭坑减少的产能，全国铁矿石生产总规模不会有太大变化。这个数量的铁矿石只能满足每年冶炼6 500万至7 000万吨生铁需求，加上废钢，仅能生产1亿吨钢。国产矿石不够用，只能靠进口矿石弥补。今年进口量将接近1.5亿吨，2004年将接近1.7亿吨，进口量仍列居世界第一位。

日本：2003年预计粗钢产量1.1亿吨，进口铁矿石1.36亿吨。在全球钢材市场发展势头良好、本国经济保持稳定增长的大背景下，2004年日本的钢铁生产将继续保持稳定增长，预计2004年铁矿石需求接近1.4亿吨。

韩国：其国内的钢厂中只有浦项制铁采用高炉生产，需要进口铁矿石，因此铁矿石需求增幅不大。

欧洲：从国际货币基金组织的预测来看，欧洲经济是拖累全球经济复苏的重要原因，其将欧元区今年经济增长预测从1.1%调低至0.7%。因此2004年钢铁生产预计保持平稳，铁矿石需求仍将稳定在1.2亿吨的水平上。 ［收稿日期］2003-12-26

主要出口地区：在2003年，澳大利亚的铁矿石出口量超过巴西，达到1.86亿吨，同比增长12%，2004年其新增产能的计划实施后，铁矿石出口量将增加1 200万吨，总量接近2亿吨；2003年巴西的铁矿石出口为1.788亿吨，同比增长8.4%，为应付需求的快速增长，CVRD将原定于2004年实施的1 400万吨增产计划，提前到2003年第四季度实施，因此2004年产量再度大幅提高的可能性不大，预计铁矿石出口增加量为800万吨，总量1.87亿吨。印度预计铁矿石出口增加230万吨。 1.2 煤炭

（1）动力煤

日本：东京电力公司的17座核电站中已有5座恢复供电，以及2003年10月1日开始对进口煤炭征收230日元/吨（1.95美元/吨）的进口税，都是影响煤炭需求的负面因素。但煤炭毕竟是最经济的能源，在原油价格高企和需求增加的背景下，新的税赋负担不足以降低现有日本煤电站的竞争力，仅能限制未来煤电的投资。预计日本的动力煤需求在8 800万吨左右，比2003年略有降低。

欧洲：煤炭资源衰竭，各地政府正推动建立煤炭储备制度，今年停产的核电站也因为严重干旱缺少河水至今还没有启动，预计在2003年1.34亿吨的基础上保持2%左右的增长。

韩国、台湾、印度和美国等国家和地区的需求增加，并进一步促进动力煤海运量的增长。

（2）主要出口地区

中国：2003年10月14日，国务院正式公布了出口退税新政策，煤炭成为众多出口退税要进行下调的商品之一，在我国煤炭生产成本本身就高于发达国家成本的情况下，这次出口退税将肯定会对煤炭出口造成冲击。与此同时，我国明年电力紧缺局面将更加严重，其中浙江、江苏、上海将是缺电的重点地区，国内煤炭需求将会大幅增长， 因此明年我国

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煤炭出口回落是必然的。

波兰：波兰今年的煤炭出口大幅下降，从明年初开始再关闭4座煤矿，又将直接减少600万吨煤炭出口。

澳大利亚预计增长4%达到1.06亿吨。 （3）炼焦煤

中国：钢材产量的强劲增长及国内供应不足，年需进口炼焦煤300万吨。主要用户为宝钢集团，其2003年向海外采购了110万吨，其他的钢铁公司也很活跃，包括山东焦炭公司、马钢、唐山和上海焦化公司等。

法国与德国：由于大幅消减煤炭补贴，两国的进口量呈上升趋势，预计2004年两国的进口量是1 200万吨。

印度：自有的炼焦煤属软质煤，不适合炼钢使用，预计在2003年进口1 170万吨的基础上保持5%以上的增长。

巴西、日本与韩国：保持稳定，总体增幅不大。 1.3 谷物

由于产量下降，小麦和粗粮海运量略有下降。 欧盟：由于干旱今年粮食减产11%，需求大幅增加。 中国：玉米：2004年我国的玉米将主要用于储备和国

内消费，加之政府补贴取消，出口量将大幅下降，（2003年为1 300万吨），原从中国进口玉米的国家和地区，尤其是世界第二大玉米进口国韩国（年进口量在900万吨左右，其中90%从中国进口），将不得不从美国进行长距离采购。

小麦：我国计划在2004年至少从美国进口100万吨小麦，以补充国内库存，满足面粉加工商的需求，并且缩小与美国庞大的贸易顺差。另外，中国与加拿大小麦局（CWB）签署了一项协议，将在2004年从加拿大进口50万吨小麦，这是温家宝总理访问加拿大期间所达成贸易协议的一部分。市场预测，我国全年进口总量在200万吨左右，这将是中国自20世纪90年代中期以来首次大批量进口小麦。

大豆：基于保护国产大豆的目的，在2004年中国对进口大豆仍会采取适度的控制措施，重点是第二季度的南美大豆，之所以把转基因暂行规定有效期延长到明年的4月20日也是这个目的。但由于国内需求旺盛，而国产大豆出运困难，产油率低，因此必须用进口来满足日渐扩张的压榨行业需求，预计2004年全年进口量接近2 000万吨，比2003年略有提高。

表1 主要干散货海运量及预测/百万吨

货 种 年 度 2001 2002 2003(est） 2004(est） 铁矿石 454 472 515 561 煤炭 536 547 584 602 谷物 （含大豆） 260 268 268 265 中小 散货 782 790 801 827 总量 2032 2077 2168 2255 增减 % 2.2 4.4 4.0 2 运力供求情况

2.1 2004年新船交付情况

表2 2004年预计新船交付情况（按现有订单统计）/艘/万载重吨

交付时间 1月份 2月份 3月份 4月份 5月份 6月份 7月份 8月份 9月份 10月份 11月份 12月份 未注明 合 计

小灵便型 4/10.45 3/9.2 5/15.72 4/11.96 4/11.69 2/7.00 5/15.03 4/12.79 3/8.26 5/13.45 2/6.93 4/12.69 19/41.00 64/176.16

大灵便型 5/25.23 3/15.66 7/35.52 6/28.81 1/5.5 4/19.84 3/14.3 6/32.63 5/26.63 4/21.48 6/31.85 6/32.3 11/57.4 67/347.15

巴拿马型 5/37.4 5/37.83 4/30.48 4/30.51 5/37.72 4/30.54 3/22.98 9/67.41 4/30.29 5/37.89 3/22.51 9/68.55 60/454.10

好望角型 7/120.7 3/51.5 2/25.8 1/17.2 4/67.24 3/58.2 1/9.64 3/43.9 3/57.0 4/63.4 2/26.1 2/35.43 35/576.10

从上表可以看出，2004年好望角型船的交付量为35艘、576万载重吨，巴拿马型船为60艘、454万载重吨，大灵便型船为67艘、347万载重吨，小灵便型船为64艘、176万载

船型

小灵便型 大灵便型 巴拿马型 好望角型 合 计 比例%

20年以上 34.0 7.2 13.2 11.3 65.8 22.1

15～19年 19.9 10.7 9.7 14.8 55.1 18.5

重吨，全年总计新船交付量为226艘、1 550万载重吨，是自2001年以来交付数量最多的一年。 2.2 运力拆解情况

10～14年 3.4 5.0 7.3 17.5 33.2 11.1

5～9年 9.0 15.5 21.0 28.3 73.7 24.7

0～4年 7.9 16.1 23.7 22.4 70.0 23.5

合计 74.2 54.5 74.9 94.3 297.8 100.0

表3 国际干散货运力船龄结构（按载重吨统计）/百万载重吨

6 ]世界海运] 第27卷

在国际干散货船队中，20年以上的老龄船共有1 764艘、6 580万载重吨，在国际干散货总艘数比例占到31.5%，总吨位占22%，这其中1979年以前建造的、船龄接近或超过25年的运力有937艘、近2 900万载重吨，在国际干散货运力总艘数中占10%，总吨位占9.7%。

按照国际惯例，超过15年的船在承运条件要求较高的货种方面会受到很大限制，IMO散货船安全工作小组今年初提交了限制老旧散货船运输铁矿石、煤炭和粮食等货物的提案，如果此项提案被通过，那么拥有船龄15年以上的散货船舶所有人将遭受资产的严重贬值。与此同时为了满足加强船体结构要求，老旧散货船的经营成本面临越来越高的趋势，除了IMO的规定，国际公约和国际船级社对20年以上的老龄船

的检查、检验也日趋严格，IACS于2003年初推出了对散货船安全的8项新的措施，这些措施中包括加强No.1/2货舱之间的槽型隔舱壁、No.1货舱的双层底，以及有关保护货舱舱盖的措施等。从2003年7月22日起，在巴黎备忘录覆盖区域，12年船龄以上的散货船将接受强制检查，同时还要接受每年一次的扩大检查。总而言之，这些措施的推行，将会加速老旧船的拆解，尤其是船龄达到25年的船舶。

根据前面的分析，2004年的干散货海运量将保持4%的增长，新增运力远远不能满足需要，因此大部分的老旧运力仍将会继续维持营运，但鉴于对散货船的安全立法越来越严格，预计全年拆解量在600万载重吨左右，这将在一定程度上缓解新增运力增加给市场造成的压力。

表4 2001～2004年运力拆解情况预测表/艘/百万载重吨

年 度

2001 2002 2003(est) 2004(est)

小灵便型 136/3.56 98/2.40 96/2.20 115/3.00

大灵便型 17/0.78 7/0.50 9/0.40 16/0.80

巴拿马型 34/2.27 27/1.40 6/0.40 14/0.90

好望角型 11/1.47 10/1.30 3/0.50 10/1.30

合计 198/8.10 142/5.60 123/3.50 155/6.00

2.3 运力净增长情况

表5 2001～2004年运力净增长情况预测/百万载重吨

年 度 2001 2002 2003(est) 2004(est)

小灵便型船队

规模 74.0 72.9 72.5 71.2

大灵便型 船队规模 50.4 54.2 57.5 60.2

巴拿马型船队规模 72.0 74.5 75.9 79.5

好望角型 船队规模 90.7 93.5 97.6 102.0

合计 287.1 295.1 303.5 312.9

运力增减/% 3.0 2.9 3.1

注：（1）运力规模=上年运力规模+本年新增运力－本年拆解运力；（2）运价增减百分比=（本年运力规模－上年运力规模）/上年运力规模。

3 供给和需求的理论分析

借鉴克拉克森的“供给需求差额法”分析2004年的国际

干散货市场供需情况。

表6 海运量增长绝对值/百万吨

年 度

2002年 2003年 2004年 年 度 2002年 2003年 2004年

铁矿石 18 43 46 小灵便型 -1.1 -0.4 -1.3

煤炭 11 37 18 大灵便型 3.8 3.3 2.7

谷物 8 0 -3 巴拿马型 2.5 1.4 3.6 2002年 115 123 -8

小型散货

8 11 26

好望角型 2.8 4.1 4.4

海运量增长

45 91 87

运力净增长

8.0 8.4 9.4

表7 运力供给增长绝对值/百万载重吨

表8 需求供给差额比较/百万吨

项 目

需求增长折算值 运力供给增长折算值

需求－供应

2003年 233 129 104

2004年 223 144 79

说明：（1）需求增长折算值，是以巴拿马型船中的65 000载重吨运力为基础船型，将海运量增长的绝对值作为分子，该船型1年预计营运6个航程、每航次承运55 000吨货物的总量作为分母，计算求得。（2）供应增长折算值，是用运力增长的绝对值除以65 000载重吨得出。

从上述计算中可以看到，2002年的市场需求增长的绝对值小于运力供给增长的绝对值，因此2002年的市场情况供大于求，市场表现疲软；2003年是需求增长和运力供给差额最大的一年，市场表现火爆，尤其是下半年；由于新增运力处于近几年来的高点，2004年的需求增长和运力供给之间的差

额要小于2003年，但总体情况也比较乐观。

4 影响市场的其他主要因素

4.1 长期期租市场高居不下

受现货市场带动以及对远期市场的看好，部分货主和租家求船若渴，不仅2003年的空船所剩无几，就连2004

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年上半年交付的新船，只要船舶所有人愿意出租，也已基本成交，市场上已很难见到未被租用的运力。根据费恩莱公布的各船型1年期租船的日租金水平来看，17万载重吨的好望角型船租金为54 000美元/天，7.5万载重吨的巴拿马型船水平为30 000美元/天，4.5万载重吨的大灵便型船水平为18 500美元/天，与现货市场的差距越来越小。这在一定程度上反映出2004年市场将保持高位。 4.2 运力供应紧张的局面无法缓解

中国进口铁矿石的快速增长成为市场的决定性因素，因此以其作为分析基础。从2001年初至2003年底，中国铁矿石进口量增长了一倍多，绝对量达到7 380万吨，按照中国进口铁矿石的平均运距推算，需要1 200万载重吨的运力，即72艘好望角型船平均每年营运6个往返航次；反观运力供给，从2001年以来只有1 400万载重吨的好望角型新船投入营运，其间有340万载重吨报废，因此可提供给市场的实际运力只有1 000万载重吨，这1 000万载重吨的运力连中国的需求都满足不了。而在2004年，好望角型船预交船为35艘、580万载重吨，预计拆解量为130万载重吨，提供给市场的净运力增长为450万载重吨，中国的铁矿石进口增量预计为2 000万吨，运力需求为330万载重吨，仅为其他需求增长留出100多万载重吨的运力。

4.3 船舶压港问题短时期内难以解决，延长了运力的周转时间

由于需求旺盛，压港现象短时期内很难缓解。中国大连港30万吨矿石码头在2004年5月投入使用，能够在一定程度上缓解国内其他港口的压力，但无法从根本上解决问题，一是堆场满负荷，新增面积有限；二是出运运力难以满足需要，海运二程运力十分紧张，铁路运力严重不足，公路运输增长有限；国际上主要装货港由于货物需从产地铁路运送到港口，压港现象也有增无减，以巴西铁矿石港口和澳大利亚煤炭港口压港最为严重。据估算，平均4天的压港损失，等于从好望角型船队里减掉了60艘运力，占用运力比例为10%。

4.4 海运里程延长

根据前面对各进出口地区的分析可以看出，2004年运力的营运里程要大于2003年。

（1）中国玉米出口大幅下降，导致原从中国进口的亚洲国家增加从美国的进口；

（2）中国进口小麦，200万吨中的一半以上将从美国进口；

（3）欧盟由于干旱粮食减产，谷物进口将大幅增加； （4）中国的煤炭出口由于国内需求快速增长和出口退税率下调，出口数量下降也是必然的，原从中国进口煤炭的亚洲国家不得不到澳大利亚等其他地区采购；

（5）波兰直接减少600万吨区域内的煤炭供应，欧洲的煤炭需求将更多地转到澳大利亚和印尼等地区。 4.5 季节性因素

（1）煤炭。2003年的夏季酷暑使煤炭需求大幅增长，冬季用电紧张的局面也无法缓解，适逢运力供给紧张，因此市场飙升。2004年贸易商会吸取去年的教训，将煤炭采购时间提前，这样有可能夏季的煤炭采购和第二季度的南美谷物季节叠加在一起。

（2）铁矿石。铁矿石采购价格是影响企业效益的关键因素之一，而2004年铁矿石涨价是必然的，预计价格涨幅在10%左右，因此新价格执行前的第一季度将是铁矿石采购和储备的高峰期。

（3）大豆。中国大豆进口已经成为巴拿马型船大西洋市场十分敏感的因素。中国为保护国产大豆对大豆进口采取的政策将造成大豆进口时松时紧，因此市场也相应地升降波动。 4.6 突发事件

高位市场敏感程度扩大化。由于市场处于高位，业内人士，尤其是手中掌握高价运力和大量货源的机构处于高度紧张状态，稍有风吹草动，都会有过敏反应，继而产生过激行为。以下事件是被关注的热点：

（1）瘟疫、流行性疾病；（2）重大恐怖袭击事件；（3）恶劣气候；（4）局部战争；（5）贸易战争；（6）重大经济和金融决策；（7）重大的国际关系变化；（8）汇率和股市的重大波动。

4.7 运力和货源的高度集中

高位市场必然吸引大量资金的流入，也就产生了一批市场玩家。他们手中控制了一部分运力和货源，在一定程度上具备了对现货市场和期货市场的操纵能力，这种情况极不利于市场的正常发展。 4.8 货主的承受能力

干散货运输中最主要的货种是能源和原材料，这些货物一些是必须进口的（例如粮食），一些是国家经济持续发展所需要的（例如铁矿石和煤炭），但如果货物价格和运输价格的上涨幅度超出了货主的承受能力，必然会造成贸易放慢和交易减少。

5 结 论

综合上述各方面的分析，中国强劲的铁矿石需求贯穿始终，欧洲的煤炭和粮食需求稳定增长，尽管新增运力处于近几年来的高点，但需求的增长和拆解量的上升使市场有足够的承受能力，加之压港和运输里程延长等因素，2004年的国际干散货运输市场将总体处于高位，季节性、突发事件和运力的高度集中等因素作用，市场将体现出振幅大、变化快的特点，历史新高将出现在第一季度，第二季度新财政年度开

8 ]世界海运] 第27卷

始，市场将有大的回调；之后在南美谷物季度和提前开始的夏季煤炭储备支持下企稳；第三季度属于传统淡季，如果北半球气候依旧炎热，煤炭需求将再度成为市场的主要支持因素；第四季度总体以调整为主，其间不乏季节性波动出现。

全年BDI平均值在2 000～2 500点之间，三大船型平均租金水平分别为17.2万载重吨现代好望角型船40 000美元/天，7.4万载重吨现代巴拿马型船25 000美元/天，45 000吨大灵便型船15 000美元/天。

2

Review and Prospect

of International Dry Bulk Cargo Shipping Market

YANG Yuhong, LI Haitao

(COSCO Bulk Carrier Co. Ltd., Tianjin 300010, China)

[Abstract] As the most bullish year in history for the international dry bulk cargo shipping market in 2003, which pushed by the unprecedented Chinese imported iron ore and Japanese imported coal demand, very flourish grain and mini dry bulk shipment and high tight fleet supply because of the uncustomary ports congestion, and low new vessels delivery. These important factors seriously broke the market balance radically, caused freight rate was not only flat in summer, but also rocketed up during Chinese golden week in October. The BDI rush through the 4500 points bottleneck, more about 2000 points than last highest record－2352 points on May 1st 1995. Then rose again after half month's adjustment, the BDI index came across 4700 points, significantly end a year’s performance. With world economic will grow faster in 2004 (most world authority institute have reached the coconscious viewpoint) and Chinese economic－the dry bulk market engine, will keep its strong growth rate, whose steel product industry has stepped in a fast development period. It will offer the Shipping market a more enlarged rising room. Although the number of new vessel will be few more than this year’s, but ports congestion could not alleviate, the 2004 dry bulk cargo shipping market will keep its current high.

[Keywords] dry bulk cargo shipping; shipping market; review; prospect

（上接第3页）中国达成了一项重要协议，双方同意接纳一项大幅度削减关税的计划，以启动中国与东盟自由贸易区。根据双方贸易部长签署的这项减税总协定，从2004年1月1日开始落实这项被称为“早期收获”的计划，这项为期3年的总协定，主要是中国对一系列的农产品与制成品提早减税做出让步。目前中日韩的东北亚地区，经济总量已经占到全球GDP的20%，占世界贸易总额的14%。据测，从2003年起的5年内，日本对中国出口将以每年平均11.1%的速度增长，到2007年将达到8.4万亿日元，比2002年增长68%。今后5年中韩贸易也将突破1 000亿美元。据有关研究分析，2004年、2005年全球出口量有53%来自亚洲，而亚洲的进口占全球进口量的37%，同时出口北美、欧洲的货量在未来

4年将以每年10%的速度增长。

这些利好消息充分表明亚洲区域的经贸发展必将进入一个新的繁荣时期，区内集装箱运输将迎来新的重大发展机遇。毫无疑问，亚洲目前及今后将继续是全球集装箱运输发展前景最好、市场最繁荣的地区，特别是东盟自由贸易区的形成与大力发展必将进一步促使亚洲成为全球集装箱运输竞争的焦点，这理应引起航运界的高度重视。

3 结论

2004年世界政经环境进一步好转、市场供需仍处于最佳时期、运价继续强势恢复，2004年的国际集装箱运输市场有望成为多年来难得的最佳时期。

2

The Review and Prospect

of International Container Shipping Market

CHEN Deming

(COSCO Container Shipping Co, Ltd, Shanghai 200080, China)

[Abstract] This article takes a review and a conclusion on the developing characteristics of the container shipping market in the year of 2003. According to the world political and economy trend, it gives a general forecast and analysis on the development of international container shipping market in the year of 2004.

[Keywords] container shipping; review of shipping market; prospect